KREDYTY HIPOTECZNE

Zwykle wakacje na rynku nieruchomości są okresem spowolnienia. W 2017 r. jest jednak inaczej. Według BIK, w lipcu popyt na kredyty był aż o 24% wyższy niż przed rokiem. W sierpniu natomiast 67 mln zł na dopłaty z programu MdM wykorzystano w zaledwie jeden dzień. Warto też dodać, że w minionym miesiącu banki nie wprowadziły podwyżek marż, co jest rzadkością w tym roku.

Niestety, w tym roku nie uda się już uzyskać dopłat z programu „Mieszkanie dla młodych”. Ostatnia szansa na takie wsparcie pojawi się na początku 2018 r. Wtedy udostępniona zostanie pula 381 mln zł. Jednak nie wystarczy ona na długo, skoro jednego dnia (8 sierpnia) wykorzystano 67 mln zł. Przy tak ogromnym zainteresowaniu, ostatnia pula może się skończyć już 9 stycznia. W najlepszym wypadku pieniędzy wystarczy natomiast na 2 tygodnie.

Kolejnym, istotnym wydarzeniem minionego miesiąca było wejście w życie ustawy o kredycie hipotecznym. To ona może być jedną z przyczyn tak ogromnego wzrostu zainteresowania kredytem w okresie wakacji. Istniały bowiem obawy, że po jej wprowadzeniu banki podwyższą marże. Regulacja zawiera bowiem wiele przywilejów korzystnych dla kredytobiorców, a kosztownych dla instytucji finansowych. Jak na razie podwyżek jednak nie widać. Dzieje się tak prawdopodobnie dlatego, że banki już zdążyły sobie zrekompensować te dodatkowe koszty. O terminie wprowadzenia ustawy wiedziały z dużym wyprzedzeniem i już wcześniej wprowadzały podwyżki. Przypomnijmy, że w tym roku średnia marża kredytów z najniższym (10%) wzrosła już o 0,2 p.p. To oznacza, że kredyt na kwotę 300 tys. zł na 30 lat jest droższy o ok. 12,5 tys. zł.

Obawy związane z wspomnianą ustawą nie były jednak jedyną przyczyną wzrostu zainteresowania kredytami mieszkaniowymi. Kolejny czynnik to dobra koniunktura gospodarcza w połączeniu z niskim bezrobociem. To sprawiło, że Polacy zyskali większą pewność siebie. Wielu przestało się obawiać zaciągania kredytu mieszankowego, który z reguły ma wysoką kwotę i długi okres spłaty. Poza tym, mieszkania są bardzo dobrą inwestycją. Są one nie tylko wynajmowane długoterminowo, ale coraz chętniej także krótkoterminowo (głównie turystom). Popyt na nie napędza nie tylko poprawiająca się sytuacja ekonomiczna Polaków, ale także ryzyko związane z wakacjami w takich krajach jak Egipt czy Turcja. Rosnące zainteresowanie wakacyjnymi apartamentami sprawia, że można dobrze zarobić na ich wynajmie. To wszystko w połączeniu z wciąż bardzo niskim oprocentowaniem kredytów powoduje gwałtowny wzrost popytu na tego rodzaju finansowanie.

Tab. 1. Kredyty w PLN z wkładem własnym 25%

Kredyt na kwotę 300 tys. zł, o pozycji decyduje koszt kredytu

Bank	Koszt kredytu w pierwszych 5 latach	Marża	Oprocentowanie
PKO Bank Polski	56 362 zł	1,84%	3,57%
BGŻ BNP PARIBAS	57 106 zł	2,20%	3,93%
ING Bank Śląski	57 803 zł	1,90%	3,71%
Raiffeisen Polbank	59 194 zł	1,89%	3,62%
Bank Millennium	60 526 zł	2,20%	3,93%
BOŚ	61 174 zł	2,00%	3,81%
Credit Agricole	61 202 zł	2,10%	3,83%
Bank Pekao	61 278 zł	2,09%	3,82%
Euro Bank	63 859 zł	2,39%	4,12%
BZ WBK*	64 500 zł	2,19%	3,92%
Deutsche Bank	65 093 zł	2,10%	3,83%
mBank Hipoteczny	65 604 zł	2,25%	3,98%
Alior Bank	76 221 zł	3,00%	4,73%
*W BZ WBK marża zależy od skoringu. W zestawieniu jest podana minimalna marża dla klientów z najwyższą oceną skoringową. Oznacza to, że nawet wnioskując o taką samą kwotę kredytu jak w naszym zestawieniu i przy takim samym wkładzie własnym, marża i koszt kredytu mogą być wyższe.

Źródło: Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2017 r.

Tab. 2. Kredyty w PLN z wkładem własnym 10%

Kredyt na kwotę 300 tys. zł, o pozycji decyduje koszt kredytu

Bank	Koszt kredytu w pierwszych 5 latach	Marża	Oprocentowanie
Millennium	61 684 zł	2,30%	4,03%
PKO Bank Polski	61 807 zł	2,01%	3,74%
Bank Pekao	62 052 zł	2,09%	3,82%
BZ WBK	64 233 zł	2,19%	3,92%
mBank	65 338 zł	2,25%	3,98%
Euro Bank	66 215 zł	2,57%	4,30%
Raiffeisen Polbank	66 221 zł	2,39%	4,12%
Deutsche Bank	70 399 zł	2,30%	4,03%
Alior Bank	80 361 zł	3,30%	5,03%
*W BZ WBK marża zależy od skoringu. W zestawieniu jest podana minimalna marża dla klientów z najwyższą oceną skoringową. Oznacza to, że nawet wnioskując o taką samą kwotę kredytu jak w naszym zestawieniu i przy takim samym wkładzie własnym, marża i koszt kredytu mogą być wyższe.

Źródło: Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2017 r.

Jarosław Sadowski
Główny Analityk, Expander Advisors Sp. z o.o.